Η διαδικασία της αγοράς ακινήτου μέσω των Αυτοδιαχειριζόμενων Συνταξιοδοτικών Ταμείων γίνεται όλο και ευκολότερη, τώρα που αναμιγνύονται οι τράπεζες, γιατί υπάρχει καλύτερη ενημέρωση για να αποφύγει κανείς όλες τις παγίδες.

Η αύξηση τιμών των ακινήτων τους τελευταίους 18 μήνες, όχι μόνο αύξησε τα κέρδη των ιδιοκτητών και των επενδυτών, αλλά διαβεβαίωσε επίσης όλους όσους είχαν επενδύσει σε ακίνητα μέσω των Αυτοδιαχειριζόμενων Συνταξιοδοτικών Ταμείων τους.

«Το ενδιαφέρον, σίγουρα, αυξάνεται, με όλο και περισσότερους από τους πελάτες μας να θέλουν να μάθουν πώς μπορούν και αυτοί να συμμετάσχουν», λέει ο Ray Jamieson, από την Allied Financial Group του Gold Coast.

Όπως εξηγεί ο Jamieson, πριν από την αλλαγή νομοθεσίας του 2007, τα Αυτοδιαχειριζόμενα Συνταξιοδοτικά Ταμεία δεν μπορούσαν να δανειστούν για αγορά ακινήτου. Χάρη, όμως, στις πρόσφατες νομοθετικές μεταρρυθμίσεις, μπορούν τώρα να αγοράσουν κατοικία, κατάστημα, γραφείο και κάθε άλλο τύπο ακινήτου.
Με δεδομένη την αγάπη των κατοίκων της Αυστραλίας για την ιδιοκτησία ακινήτου, το είδος αυτό της επενδυτικής δυνατότητας θα έπρεπε να είχε συμβάλλει στα Αυτοδιαχειριζόμενα Συνταξιοδοτικά Ταμεία να σπεύσουν και να επωφεληθούν από τη νέα νομοθεσία.

Τότε, λόγω του οικονομικού κλήματος, η αγορά ήταν επιφυλακτική. Από τα τέλη του 2009, όμως, άρχισε να διαφαίνεται ότι το ενδιαφέρον επανέρχεται.
Υπάρχουν δυο βασικοί λόγοι γι’ αυτό: Ο πρώτος αφορά τις απαιτήσεις της νομοθεσίας που πρέπει να εκπληρωθούν για να μπορεί το συνταξιοδοτικό σας ταμείο να αγοράσει ακίνητο. Απαιτείται ειδική δομή, η οποία είναι πιο πολύπλοκη και, σε πλείστες περιπτώσεις, πιο δαπανηρή.

«Αν η δομή δεν ικανοποιεί όλες τις προϋποθέσεις, γίνεται παραβίαση της νομοθεσίας του Συνταξιοδοτικού με νομικές συνέπειες», προειδοποιεί ο Andrew Buchan, από την HLB Mann Judd του Brisbane, ο οποίος είναι εμπειρογνώμονας στα συνταξιοδοτικά.

Άρα, είναι λογικό ότι θα απαιτηθεί κάποιος χρόνος μέχρι ο κόσμος να ενημερωθεί και να εξοικειωθεί πλήρως με τις τεχνικές διαφοροποιήσεις αυτού του προϊόντος.
Ο δεύτερος λόγος βρίσκεται στο γεγονός ότι βασικοί μεσάζοντες, όπως λογιστές και δικηγόροι, πρέπει να εξοικειωθούν και οι ίδιοι με την όλη διαδικασία γιατί παίζουν βασικό ρόλο στην οργάνωση των Αυτοδιαχειριζόμενων Συνταξιοδοτικών Ταμείων και την εκμετάλλευση του κεφαλαίου για αγορά ακινήτου.
Αρκετοί άνθρωποι αισθάνονται, πλέον, πιο άνετα με το ειδικό αυτό προϊόν και οι μεγάλες τοπικές τράπεζες, όπως και μερικές από τις διεθνείς (όπως η Λαϊκή Τράπεζα) έχουν δημιουργήσει ειδικά πακέτα προϊόντων για δανεισμούς αυτού του είδους.

«Το ενδιαφέρον για τα δάνεια αυτά αυξάνεται με αργό ρυθμό, αλλά είναι ένας τομέας δανεισμού που περιμένω να αναπτυχθεί μελλοντικά», λέει ο Στιβ Παμπρής, εκτελεστικός διευθυντής Πιστώσεων της Λαϊκής Τράπεζας.

Η Λαϊκή Τράπεζα, θυγατρική της Marfin Popular Bank, δημιούργησε το εξειδικευμένο προϊόν SuperLend που επιτρέπει δανεισμό για τα Αυτοδιαχειριζόμενα Συνταξιοδοτικά Ταμεία τον περασμένο Ιούλιο και σήμερα είναι ένα από τα πιο προσιτά εξειδικευμένα δάνεια στην αγορά.

Ο κ. Παμπρής επικεντρώνει, επίσης, την συζήτηση για την αύξηση ή μη τέτοιων δανείων στην αβεβαιότητα που επικρατεί λόγω της αναμενόμενης φορολογικής μεταρρύθμισης (Henry Tax Review), αλλά και της απόφασης της ομοσπονδιακής κυβέρνησης να μειώσει το μέγιστο ετήσιο όριο συνεισφορών σε συνταξιοδοτικά ταμεία.
Κάποιος που σκέφτεται να δημιουργήσει και να αξιοποιήσει τις ιδιότητες των Αυτοδιαχειριζόμενων Συνταξιοδοτικών Ταμείων πρέπει πρώτα να εξετάσει μερικά βασικά ζητήματα πριν πάρει την απόφαση να επενδύσει μέσω του συνταξιοδοτικού του ταμείου σε ακίνητο.

Είναι η επένδυση σε ακίνητο ο καλύτερος τρόπος να εξοικονομήσετε χρήματα;
Εάν ναι, μέχρι ποιο ποσοστό είναι κατάλληλο να δεσμεύσετε από το κεφάλαιο και τι είδος ακίνητο συμφέρει να αγοραστεί;
Καταλαβαίνετε την ειδική δομή του συνταξιοδοτικού και του δανείου σας και πώς να το εκμεταλλευτείτε για την αγορά ακινήτου;
Γνωρίζετε πόσο κοστίζει για να οργανωθεί η δομή αυτή;
Τι είδος δανείου θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε. Θέλετε να χρησιμοποιήσετε ένα τυπικό δάνειο ή ένα που είναι «πακέτο» με την απαιτούμενη νομική δομή;
Είστε διατεθειμένοι να παρέχετε προσωπική εγγύηση για το δάνειο του συνταξιοδοτικού σας; (Αυτό είναι κάτι που συνήθως απαιτούν οι τράπεζες).
Στις περιπτώσεις αυτές, όταν κάνει νόημα να επενδύσετε σε ακίνητο, η βασική πρόκληση είναι με το πώς θα εξασφαλίσετε το συνταξιοδοτικό σας να τηρεί τους κανόνες.
Όπως εξηγεί ο κ. Παμπρής της Λαϊκής Τράπεζας, όταν κάνετε τέτοιου είδος επένδυση, αυτή πρέπει να γίνει με τέτοιο τρόπο ώστε να μην θέτει σε κίνδυνο άλλα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου, σε περίπτωση που η επένδυση δεν αποφέρει τα αναμενόμενα.

Ίσως, ο πιο εύκολος τρόπος για το Αυτοδιαχειριζόμενο Συνταξιοδοτικό Ταμείο -μολονότι δεν είναι και ο φθηνότερος – είναι να χρησιμοποιήσετε ένα πακέτο που ενσωματώνει τη νομική δομή που απαιτείται με το δάνειο.

Τμήματα αυτού του άρθρου αρχικά εμφανίστηκε στο περιοδικό του Money Magazine, τεύχος Απριλίου, από τον Peter Freeman.